Os primeiros constatos
Quatorze Estados membros da UE apresentam uma dívida pública superior a 60% do PIB em 2010. Trata-se da Grécia (124,9%), Itália (118,2%), Bélgica (99%), Portugal (85,8%), França (83,6%), Reino Unido (79%), Hungria (78,9%), Alemanha (78,8%), Irlanda (77,3%), Malta (71,5%), Áustria (70,2%), Países Baixos (66,3%), Espanha (64,9%) e Chipre (62,3%).
Este constato gerou uma primeira consequência: as agências internacionais de notação começam a se interessar pela capacidade dos Estados membros de honrar suas obrigações soberanas. Assim, a França e a Bélgica perderam recentemente seu famoso triplo A e as perspectivas a longo prazo são majoritariamente negativas para muitos países membros. Isso significa que as taxas de juros para os Estados membros poderiam evoluir para cima e aumentar o peso dos Estados para se financiarem no mercado e complicar o financiamento do déficit entre as receitas e as despesas nacionais.
A quem a responsabilidade?
A responsabilidade dos bancos nesta evolução é importante. De fato, muitos estabelecimentos bancários de renome (BNP Paribas, Belfius, Le Crédit Agricole,…) compraram dívida soberana de Estados fortemente endividados. Esses estabelecimentos especularam sobre as altas taxas de juros oferecidas por esses países minimizando o risco de falência. No entanto, verifica-se que alguns países podem não ser capazes de honrar suas obrigações (como a Grécia) e arrastar na sua queda seus credores, ou seja, os bancos credores.
A reação dos governos dos Estados membros foi de três ordens : um refinanciamento dos bancos à beira da falência. Este refinanciamento foi acompanhado de uma participação quase majoritária dos Estados nos bancos sob tutela (a nacionalização) e, evidentemente, um controle aumentado pelos Estados das atividades bancárias. Essas intervenções necessárias têm, infelizmente, efeitos negativos na economia real e, nomeadamente, uma redefinição das políticas de crédito.
O impacto sobre o crédito
Já no primeiro trimestre de 2012, os efeitos negativos sobre a atividade econômica são evidentes : uma redução dos créditos hipotecários na França de 47%, uma diminuição das vendas de carros europeus de quase 27% e na Bélgica um aumento do número de falências de 26%. Neste domínio, verifica-se que algumas empresas que entram em falência têm, no entanto, cadernos de pedidos bem preenchidos, mas não conseguem mais acessar o mercado de crédito tanto que os estabelecimentos bancários agora praticam políticas estritas e prudentes.
Nesta situação, os corretores independentes em crédito, como o Crédit Populaire Européen, podem ter um papel fundamental a desempenhar na continuidade da economia real. De fato, o Crédit Populaire Européen trabalha com bancos especializados em crédito (Elantis, Krefima, Record, etc…). Alguns desses bancos não oferecem, aliás, serviços clássicos (agência bancária, conta poupança, conta corrente). Eles são especializados apenas na concessão de crédito e, não recebendo poupança, também não especulam. Em outras palavras, a crise financeira não mudou, por assim dizer, sua abordagem ao crédito.
No Crédit Populaire Européen acreditamos que os corretores em crédito agora estão em condições de oferecer um acesso ao crédito mais fácil do que nos estabelecimentos clássicos ordinários.