A crise financeira eclodiu na Europa ao longo de 2010. Ela assumiu proporções alarmantes em 2011 e agora ameaça implodir o espaço econômico europeu. A origem da crise financeira encontra-se na evolução preocupante dos déficits públicos e especialmente na vontade dos governos europeus de conter essa evolução alarmante.
Os primeiros achados
Catorze Estados-membros da UE apresentaram uma dívida pública superior a 60% do PIB em 2010. Estes são a Grécia (124,9%), Itália (118,2%), Bélgica (99%), Portugal (85,8%), França (83,6%), Reino Unido (79%), Hungria (78,9%), Alemanha (78,8%), Irlanda (77,3%), Malta (71,5%), Áustria (70,2%), Países Baixos (66,3%), Espanha (64,9%) e Chipre (62,3%).
Essa observação gerou uma primeira consequência: as agências internacionais de classificação começam a se concentrar na capacidade dos estados membros de honrar suas obrigações soberanas. Assim, França e Bélgica perderam recentemente seu famoso triplo A e as perspectivas de longo prazo são majoritariamente negativas para muitos países membros. Isso significa que as taxas de juros para os estados membros podem aumentar e aumentar o ônus dos estados para se financiar no mercado e complicar o financiamento do déficit entre as receitas e despesas nacionais.
Quem é o responsável?
A responsabilidade dos bancos nessa evolução é significativa. De fato, muitas instituições bancárias renomadas (BNP Paribas, BelFius, Crédit Agricole, etc.) compraram dívida soberana de estados fortemente endividados. Essas instituições especularam sobre as altas taxas de juros oferecidas por esses países enquanto minimizavam o risco de falência. No entanto, verifica-se que alguns países podem não ser capazes de honrar suas obrigações (como a Grécia) e arrastar seus credores, ou seja, os bancos emprestadores, em sua queda.
As reações dos governos dos estados membros foram triplas: refinanciamento de bancos à beira da falência. Esse refinanciamento foi acompanhado de uma participação quase majoritária dos estados nos bancos sob seu controle (nacionalização) e, claro, um maior controle estatal das atividades bancárias. Essas intervenções necessárias, infelizmente, têm efeitos prejudiciais na economia real, especialmente uma redefinição das políticas de crédito.
O impacto no crédito
Já no primeiro trimestre de 2012, os efeitos negativos na atividade econômica eram evidentes: uma redução nos créditos hipotecários na França em 47%, uma diminuição nas vendas de carros europeus em quase 27% e um aumento no número de falências na Bélgica em 26%. Nesse domínio, verifica-se que algumas empresas que falem ainda têm livros de pedidos bem preenchidos, mas não conseguem mais acessar o mercado de crédito porque as instituições bancárias agora aplicam políticas estritas e cautelosas.
Nessa situação, os corretores de crédito independentes, como o Crédit Populaire Européen, podem desempenhar um papel fundamental na continuidade da economia real. De fato, o Crédit Populaire Européen trabalha com bancos especializados em crédito (Elantis, Krefima, Record, etc.). Alguns desses bancos nem sequer oferecem serviços tradicionais (agências bancárias, contas de poupança, contas correntes). Eles são especializados apenas na concessão de crédito e, como não recebem poupança, também não especulam. Em outras palavras, a crise financeira não mudou sua abordagem ao crédito.
No Crédit Populaire Européen, acreditamos que os corretores de crédito agora são capazes de oferecer um acesso mais fácil ao crédito do que nas instituições tradicionais comuns.
